Los ETFs (Exchange Traded Funds) son vehículos de inversión que generalmente invierten en un amplio universo de acciones que reflejan un índice o un estilo temático. Los inversores suelen recurrir a los ETFs como una inversión pasiva que permite un fácil acceso a los valores subyacentes. Sin embargo, más allá de la decisión inicial del índice de referencia y las reglas de reequilibrio asociadas, los gestores de inversiones suelen prestar poca atención a los fundamentos de las empresas que componen el fondo.
Nuestra estrategia consiste en optimizar las carteras de ETFs seleccionando las mejores y peores acciones dentro de ellas. El concepto es descubrir ideas de compra, ideas de venta en corto o operaciones de pares que te permitan estar por delante de tu ETF. En CressCap utilizamos una herramienta de cartera que genera un informe detallado sobre todas las acciones dentro de un ETF o cualquier otra cartera. Como ejemplo, creemos haber identificado dos acciones del ETF First Trust NASDAQ Cybersecurity ETF ‘CIBR’ que podrían generar rendimientos relativos positivos, y una acción seleccionada como venta en corto que podría generar rendimientos negativos. Nuestro modelo de cinco factores evalúa las métricas financieras subyacentes de 6,500 acciones a nivel global todos los días. Creemos que este modelo puede ayudar a los inversores a estar por delante de los ETFs optimizando sus carteras.
El ETF First Trust Cybersecurity (CIBR) es un ETF que posee 36 acciones de empresas de servicios de ciberseguridad. Nuestra herramienta de cartera evalúa rápidamente las acciones del ETF y proporciona calificaciones académicas de estilo A a F para los cinco factores clave: valor, crecimiento, revisiones de EPS, rentabilidad y momentum. La utilizamos para clasificar y hacer un seguimiento rápido de los atributos fundamentales clave en siete regiones globales. Esta estrategia nos ha permitido identificar posibles compras y ventas dentro del CIBR, que se detallan a continuación:
Compras:
Hacked Off About Cyber-Theft? Hack This ! Palo Alto Networks (PANW-US)
Calificación general: A+
Palo Alto Networks (PANW) es un proveedor de firewalls inteligentes en rápido crecimiento. Los firewalls de la empresa permiten un control a nivel muy detallado para usuarios, aplicaciones e identificación de contenido. Sus soluciones de seguridad basadas en la nube permiten a los clientes controlar los datos y defenderse contra sofisticados ataques cibernéticos.
CressCap valora a PANW por su crecimiento mejorado y revisiones de EPS en los últimos dos trimestres. Si bien la acción se ha vuelto cara en función de sus múltiplos P/E, P/S y EV/FCF, el crecimiento ha pasado de una calificación B el trimestre pasado a una B+ en la actualidad. Esto refleja la tasa de crecimiento de ventas histórica de dos años de la empresa del 89.82%, en comparación con el promedio del sector del 23.53%. Quizás aún más importante, las revisiones de EPS de PANW por parte de los analistas que cubren la acción han pasado de una calificación C a una B+ y finalmente a una A+ en los últimos dos trimestres. Creemos que PANW continuará con su sólido desempeño fundamental y bursátil, a pesar del entorno extremadamente desafiante de amenazas de ataques cibernéticos y las iniciativas gubernamentales para obligar a las empresas a proteger sus activos digitales de los ataques cibernéticos.
En resumen, al invertir en ETFs, es importante tener en cuenta que no todas las acciones dentro del fondo tienen el mismo potencial de rendimiento. Al optimizar tu cartera de ETFs y seleccionar las mejores acciones, puedes aumentar tus posibilidades de obtener rendimientos positivos. Utilizando herramientas como la que ofrece CressCap, puedes evaluar rápidamente las acciones dentro de un ETF y tomar decisiones informadas sobre qué acciones comprar y cuáles vender en corto. Recuerda que la investigación y el análisis son fundamentales para el éxito de tus inversiones en ETFs.
