La inversión de capital de riesgo es un desafío constante para las empresas, ya que deben encontrar oportunidades de inversión interesantes antes que nadie. Tradicionalmente, esto implicaba un trabajo laborioso y lleno de viajes. Sin embargo, el machine learning y la analítica predictiva están comenzando a transformar la forma en que los inversores construyen sus carteras.
Roberto Bonanzinga, cofundador de InReach Ventures y anteriormente socio de Balderton Capital, una firma de capital de riesgo con sede en el Reino Unido que invierte principalmente en empresas tecnológicas europeas en etapas tempranas, comenta: “Mi trabajo solía consistir en subirme a un avión una vez a la semana y viajar a diferentes ciudades europeas para tratar de encontrar personas que estuvieran haciendo cosas interesantes”. Según él, esto era ineficiente. “Revisaba 50 empresas al día, tal vez 1,500 al mes, y de esas, solo unas 100 llegaban al siguiente nivel. Hacíamos un acuerdo al mes”. A menudo, empresas prometedoras pasaban desapercibidas porque no estaban buscando activamente financiamiento. A menos que los fundadores de startups tuvieran buenas conexiones o estuvieran en un centro tecnológico como Londres o Silicon Valley, los inversores tenían pocas posibilidades de descubrirlos.
Bonanzinga pensó que podría combinar datos de internet y machine learning para hacer un mejor trabajo de búsqueda de prospectos. InReach Ventures invirtió dos años y £5 millones en desarrollar un software que hasta ahora ha analizado 95,000 startups europeas, seleccionando 2,000 en las que Bonanzinga podría estar interesado. El software determina esto en función de las personas que están contratando, los productos que están desarrollando y el tráfico en su sitio web, entre otras cosas. Por ejemplo, InReach identificó a Oberlo, una startup lituana, como un objetivo de inversión porque estaba buscando ingenieros para resolver un problema específico de comercio electrónico. “Hicimos un acuerdo antes de que cualquier otra firma de capital de riesgo en Europa supiera que existían”, dice Bonanzinga. “Lo que solía ser un trabajo artesanal se ha vuelto significativamente escalable”, agrega. “Te vuelves 10 veces más productivo”.
Hasta ahora, InReach Ventures ha invertido en siete empresas y aunque aún es demasiado pronto para evaluar el rendimiento de la cartera, Bonanzinga ya ha tenido una salida exitosa al vender Oberlo a Shopify, una empresa de comercio electrónico canadiense, tan solo 12 meses después de la inversión.
Este enfoque basado en el machine learning y la analítica predictiva está revolucionando la forma en que los inversores de capital de riesgo encuentran y evalúan oportunidades de inversión. Ya no es necesario viajar constantemente y visitar diferentes ciudades para descubrir startups prometedoras. Ahora, los inversores pueden aprovechar la tecnología para analizar grandes cantidades de datos y encontrar empresas con potencial de crecimiento.
Si bien el futuro de la inversión de capital de riesgo está evolucionando rápidamente, queda por ver cómo se desempeñará la cartera de InReach Ventures. Sin embargo, el éxito inicial de Bonanzinga demuestra el potencial de esta nueva forma de inversión. A medida que el machine learning y la analítica predictiva continúen avanzando, es probable que veamos más inversores adoptando esta tecnología para mejorar sus decisiones de inversión.
Fuente del artículo: Financial Times
