Recientemente, Dell Inc ha anunciado su plan para vender alrededor de $10 mil millones en activos no esenciales, incluyendo software y servicios, con el objetivo de reducir la pesada carga de deuda que adquirirá al comprar EMC Corp.

Una vez completada la fusión con EMC, Dell asumirá una deuda de $49.5 mil millones, por lo que ha decidido comunicar este plan a las agencias de calificación crediticia en los últimos días.

Entre los activos que Dell podría vender se encuentran Quest Software, una empresa especializada en la gestión de tecnología de la información (TI); SonicWall, proveedor de cifrado de correo electrónico y seguridad de datos; AppAssure, unidad de soluciones de respaldo; así como Perot Systems, proveedor de servicios de TI.

Es importante destacar que estas desinversiones no incluirán los activos de hardware de Dell, como los servidores, que son fundamentales para su objetivo de dominar el mercado empresarial y competir de manera más efectiva con empresas como Cisco Systems Inc y International Business Machines Corp.

La fusión entre Dell y EMC, valorada en $67 mil millones, permitirá a Dell convertirse en un líder en el almacenamiento de datos corporativos y alejar su negocio del estancado mercado de computadoras personales.

Se espera que la transacción se cierre entre mayo y octubre de 2016. Durante los primeros 18 a 24 meses después de la fusión, la compañía combinada se centrará en reducir su deuda para lograr una calificación crediticia de grado de inversión.

Para financiar la adquisición, Dell y sus accionistas, incluyendo al fundador Michael Dell y la firma de capital privado Silver Lake Partners LP, aportarán $4.25 mil millones en capital.

Además del pago en efectivo de $24.05 por acción de EMC, Dell también otorgará a los accionistas de EMC una acción especial que seguirá el precio de las acciones de VMWare Inc, empresa de software de virtualización basada en la nube y propiedad mayoritaria de EMC.

Desde que se anunció la adquisición de EMC por parte de Dell, las acciones de VMWare han disminuido, lo que ha afectado el valor total del acuerdo. Al momento del anuncio, el acuerdo valoraba a EMC en $33.15 por acción, pero al cierre del mercado el lunes, las acciones de EMC se cotizaban a $26.35 en la Bolsa de Nueva York, lo que refleja la preocupación de los inversores de que la fusión no se complete bajo la estructura de acciones de seguimiento.

En resumen, Dell ha diseñado una estrategia para reducir su deuda mediante la venta de activos no esenciales, mientras se enfoca en la fusión con EMC para fortalecer su posición en el mercado empresarial. Esta estrategia demuestra el compromiso de Dell de lograr una calificación crediticia de grado de inversión y garantizar el éxito de la fusión.